2019/10/17

紙業新聞 第四版

【北京航訊】2018年全球溶解漿總產量約707萬噸，比2017年的620萬噸增長14.03%。2018年全球溶解漿總產能約1,010萬噸，主要分佈在美洲、亞洲、歐洲、非洲。

其中，美洲產能占全球總產能的36%，亞洲占39%，歐洲占15%，非洲占10%。美洲溶解漿生產國主要是美國、加拿大和巴西，其中，美國產能占全球總產能的19%，加拿大占9%，巴西占8%。非洲溶解漿主要生產國是南非，其產能占全球總產能的10%。歐洲以挪威、瑞典、捷克、芬蘭、法國、奧地利等國家為主，合計產能占全球總產能的15%。亞洲的印尼和印度合計產能占全球總產能的7%；日本、泰國、老撾合計產能占7%；中國溶解漿產能合計約260萬噸，占全球總產能的25%。

從數據不難看出，美國、中國、歐洲為全球主要溶解漿生產基地，僅從產能看（不看達產情況），中國溶解漿產能已經取代美國成為全球第一。

⑴國外溶解漿生產情況2018年全球溶解漿產能增量主要集中在亞洲地區，涉及國家為老撾與中國。其中，老撾新增的溶解漿產能主要來源於太陽紙業的30萬噸溶解漿項目，該項目於2018年五月投產。

⑵中國溶解漿生產情況2018年，中國溶解漿產能增加主要來源於兩個項目一是湖北黃岡晨鳴新生產線投產，年產能為30萬噸，另一個是山東日照亞太森博紙漿生產線改造轉產溶解漿，改造後溶解漿年產能達120萬噸。儘管這年產150萬噸產能的生產設備已經達到生產要求，但由於2018年紙漿市場行情景氣度較高，需求量大，因此，這些產能全年基本都在生產造紙漿。

2018年中國溶解漿表觀年產能為260萬噸，但實際年產能為110萬噸，與2017年保持一致。多數溶解漿生產企業在2018年保持穩定生產，檢修或轉產造紙漿時間較為有限。

 (一)溶解漿市場概況

2018年，世界與中國的宏觀經濟均不景氣，房地產市場走勢低迷；用於建築材料中牆體膩子粉、螯合劑等產品的市場形勢較不樂觀，受此影響，纖維素醚的市場需求較為低迷，與2016-2017年房地產市場景氣度較高的時期相比，2018年纖維素醚行業開工率有所下降。因為2018年該產業雖又有新產能釋放，但與2017年相比，纖維素醚產量卻同比降低2%左右。故用於生產纖維素醚的溶解漿產量與消耗量也同比下降2%-3%。

2018年西歐、北美等地區恐怖襲擊發案率較高，加上伊朗、敘利亞等國家或地區有局部戰爭發生，拉動了某些地區的炸藥需求，帶動了硝酸纖維需求的增長，也增加了國外某些溶解漿生產企業生產用於製作硝酸纖維的溶解漿的積極性。這也是2018年在纖維素醚市場不景氣的情況下，溶解漿仍然能夠保持產量增加的原因之一。

儘管各國政府或地方組織對於香煙的管控越來越嚴格，但從世界衛生組織以及相關政府的報告中不難看出，雖然全球煙民數量增長速度較為緩慢，但是香煙消費量卻每年都在增長。醋酸纖維是生產香煙過濾嘴的主要原材料，而溶解漿是生產醋酸纖維的主要原材料；故2018年在香煙消費量增加的帶動下，用於生產醋酸纖維的溶解漿需求量也有所增加。

這三個領域所需溶解漿數量為140萬-160萬噸，占全球溶解漿總產量的19.8%-22.6%。從溶解漿的消耗數量看，生產黏膠纖維消耗的溶解漿數量在溶解漿總消耗量中約占80%；而中國的黏膠短纖產量約占全球黏膠短纖總產量的70%，故以下主要以中國黏膠短纖市場作為溶解漿下游市場進行探討。

⑴中國溶解漿市場需求分析

2018年，中國溶解漿總表觀消費量約在438萬噸，用於黏膠短纖生產的溶解漿量為387萬噸，同比增長7.2%。2014-2018年中國棉溶解漿生產量逐年遞減，原因主要有以下幾點：

①近些年中國棉花產量逐年遞減，同時，棉籽被開發成動物飼料，雙重原因造成

棉短絨產量逐年減少。另外，棉短絨在精製棉等領域應用日益廣泛，導致用於棉

溶解漿生產的棉短絨量比較有限。②2015年以後，環保政策越來越嚴格，棉

溶解漿生產過程會產生大量廢水和污泥，無法有效處理和處理過程成本較高等原

因使棉溶解漿生產受困，故2018年下半年生態環保部進行「環保回頭看」監督後，棉溶解漿產能關停較多。③目前，多數黏膠短纖生產企業逐漸轉向全部以木溶解漿為原料，棉溶解漿在黏膠短纖生產中上的應用越來越少，預計到2020

年前後，棉溶解漿很可能在中國消失。與2017年相比，2018年竹溶解漿和紙改溶解漿產量減少3萬噸。

⑵2018年國產溶解漿市場價格走勢回顧

溶解漿作為黏膠短纖生產的主要原料，其使用量與價格均與黏膠短纖直接相關。2018年，中國黏膠短纖市場價格基本每噸在13,600-15,200 元間呈箱體震盪走勢，價格出現兩次上漲三次下跌。